【完整版】多极世界的门缝精神(增加了关于“暗航”和“影子船队”的一些调研)
比公众号增加了关于“暗航”和“影子船队”的一些调研:革命卫队的收费站、200万美元的过路费——其实都还是是海峡明面上的规则。水面下至少还有两倍于此的幽灵
(增加的部分在最后,比公众号多了关于“暗航”和“影子船队”的一些调研:革命卫队的收费站、200万美元的过路费——其实都还是是海峡明面上的规则。水面下至少还有两倍于此的幽灵)。
01
自从我对全球经济和地缘政治开始有自己的理解开始,二十多年来(暴露年龄了,但没关系),脑子里一直有三个假设:第一,我们生活在一个能源充裕的世界;第二,有美军基地的地方就是安全的,航道永远是通的;第三,全球贸易体系跟每个人相关,所有国家都必须维护它。
但如果挖掘更深的记忆,在我更小的时候,有一种安全感叫做冬天大院儿里储满了大白菜(暴露年龄了,但没关系)。
前面那三个假设过去几年一个接一个被敲碎了,而”冬储大白菜“记忆开始增强。自从俄罗斯海外资产被冻结,你就不能再假设美元储备一定能换回能源。自从胡塞武装封锁红海、伊朗革命卫队封锁霍尔木兹海峡,你就不能再假设有美军基地的地方就是安全的——不仅不安全,反而可能是无人机轰炸目标。
但第三个假设——”全球贸易体系跟每个人相关,所以国家都会无条件维护它“——听起来像常识,但这在和平时期,你好、我好、大家都好的全球化一团和气时期确实如此。
如果情况发生了变化,每个国家的行为还会步调一致吗?大概率是不会的。那在这个新博弈论条件下,各个国家的最优行动是什么?我们怎么才能知道?
我看到过一句很有意思的话:”批评一个人之前,先穿上他的鞋走一英里。这样等你怼他的时候,已经比他走得远多了,而且还穿着他的鞋“(Before you criticize someone, walk a mile in their shoes. That way, you’ll be a mile from them, and you’ll have their shoes)(网搜是给SNL写段子的作家Jack Handey 说的)。
Citrini Research还真穿上了鞋,走了不止一公里——一路走到了霍尔木兹海峡。派了一位分析师bro(Analyst #3)带了拍摄设备、15,000美元现金、一包古巴雪茄和小米手机,从阿曼边境偷渡进入霍尔木兹海峡区域。坐着一艘没有GPS的快艇,开进离伊朗海岸18英里的地方,头顶飞过无人机,远处是革命卫队的巡逻艇。
Bro居然在霍尔木兹海峡里游了泳。然后被海岸警卫队拦截、拘留、手机被没收——最后还是活着回来了,把看到的一切写成了报告:”Strait of Hormuz: A Citrini Field Trip”,昨天发表了出来。又刷屏了(上一次刷屏是一个多月前,差点搞崩了美国科技股的《2028 年全球智能危机》(The 2028 Global Intelligence Crisis))。
这么彪悍的实地调研,哪个分析师看了不迷糊?羡慕嫉妒的百爪挠心:这要是自己写出来的该多好。但没办法,这种机会只留给少数真正愿意行动的人。
简单总结报告最核心发现,那应该是彻底颠覆了”海峡要么开放、要么关闭”的二元思维。Bro勇闯霍尔木兹发现的实际情况是:一方面美伊军事冲突在持续升级,另一方面,通过海峡的航运量也在同步缓慢回升。战争与通行在并行。报告把此状态成为”热战与商业外交并行”(hot war and commercial diplomacy in parallel)。
换句话说,开战以来通过霍尔木兹的船只数量虽然断崖式下降,但不是零,而且在增加。因为伊朗并不是”封锁”模式,而是悄悄切换成了”收费公路”模式。
报告一出,获得了广泛的盛赞,太震撼了!这才是真正的一手分析!只有这样勇敢的分析机构,才能让我们看到真相!配上前线传来的视频——摇曳的船只、远处的黑烟和炮火、被击中的油轮——一副身处战火中心的悲壮画面,确实震撼。大家奔走转发刷屏。
02
但说句实话:This is not new。(但我依然非常敬佩这份研报)
报告里发现的东西并不新鲜。很多分析师早就通过卫星数据、AIS追踪和当地消息看到了同样的图景。监测的指标也能找到:霍尔木兹每日通行量、收费站累计船只数、友好国家名单规模、商船攻击频率、保险费率变化——这些都是几周前就在圈内讨论的事。
只不过如果你是一个只看新闻头条的人,你看到的只有——伊朗否认跟美国谈判,胡塞武装加入战争,美军基地继续被攻击,以色列又打了伊朗核设施。
然后在这些头条的氛围中刷到Citrini的报告,当然会觉得“原来真相是这样!”。
但如果你是一个天天盯着data的分析师,不管肉身有没有到过霍尔木兹海峡,看到的都是不同的故事。Lloyd’s List Intelligence早在3月中上旬就发表船只通过的数据,以及报道3月13日革命卫队在拉腊克岛(Larak Island)附近建立检查站。革命卫队审核通过后发放通行代码,船只进入伊朗领海后用无线电核验代码,然后由巡逻艇护送通过(Lloyd’s List Intelligence, https://www.lloydslist.com/search#?topic=Strait of Hormuz crisis)。
从3月1日到25日,Lloyd’s List Intelligence追踪到142艘船通过霍尔木兹海峡,通行量在回升:3月16-22日一周34艘,3月23-30日一周48艘,截至4月3日累计221艘。
与此同时,3月19日之后,伊朗对商船的袭击明显减少。伊朗还向国际海事组织(IMO)全部176个成员国发出正式信函,表示”非敌对船只”在遵守伊朗安全规定的前提下可以安全通过(Al Jazeera, 2026年3月26日)。
至于过路费:伊朗议员Alaeddin Boroujerdi在国家电视台上确认每艘船收取约200万美元。但不是所有船都付钱——印度的油轮既没付费也没提前申请就通过了,因为印度是自己直接去谈的(Bloomberg, 2026年4月1日)。
所以很多分析师已经意识到:新闻是噪音,收费站才是 signal。霍尔木兹其实已经重开了,只不过很低调,悄悄地放行,打枪的不要。
但是Citrini的春秋笔法、传播效率,让这个叙事更向前进了一步。所以这篇报告的真正贡献,不在于发现了新事实,而是把那些早就散落在各种数据库里的零碎信号,编成了一个让人过目不忘的故事。很多时候推动世界改变的,真的就是一个故事——一个在适当的时间、适当的时机、用适当的方法讲出来的,非常入耳、上头的故事。
现在所有人都已经知道了,霍尔木兹海峡已经变成了博弈工具,而且不排除会变成永远的收费站。
而海峡重开与否,战争是否结束——也不会是以一个新闻头条,宣布一下这页就翻过去了。我们下面要面对的情境是:过路费、买路钱、人民币支付、中国海运服务代理、忽上忽下的保险费、以及由革命卫队亲自护航、从拉腊克岛经过、白名单上增加的一条一条游轮。
当然,市场也会看到这个叙事,并开始反应。
与此同时,大家和市场也开始意识到:“多极化”已经正式开演了,所有国家都在积极发挥“门缝精神”——身段变得柔软,美国的盟友们不再完全跟随美国的节奏,选择直接跟伊朗谈判。遇到真正问题的时候,价值观、立场、面子这些东西都会往后退一步。
伊朗的宣传策略也很明确:向世界证明,没有美国,伊朗也能跟其他国家合作保障全球贸易。
03
其实这种”边打边做生意”的画面,历史上并不新鲜。比如十字军东征期间,尽管战争很惨烈,意大利商人——威尼斯人、热那亚人、比萨人——依然一边给十字军提供后勤补给,一边跟穆斯林做着热火朝天的生意,卖铁、卖木材、甚至卖武器。也有了威尼斯人那句名言:”首先是威尼斯人,然后才是基督徒”。
宗教归宗教,商业归商业。冲突的背后是没断的贸易,各方试图理解对方、讨价还价,想办法满足需求、一点一点地试探出价。今天的霍尔木兹海峡也正在重演。
所以,一个可能更重要的问题是:如果大家都开始发挥门缝精神,后面的剧情会如何发展?谁是赢家?
如果全世界都变得非常现实,身体柔软,那想象空间就很大了。比如(我拍脑袋随便想的):
霍尔木兹海峡变成了永远的收费站;各国跟伊朗的关系变了,伊朗和中东其他国家的关系也变了;石油美元的根基和信任,又松掉了一块砖;各国开始寻求”冬储大白菜“的安全感。在能源结构大变化下,中美开始牵手手,有更多的交易,你让宁德时代和比亚迪来美国建厂,我多买你的波音和大豆;印尼和南非的煤炭和天然气价格飙升,拉美或成最大赢家(能源出口涨,且不受中东局势干扰)。甚至中国国债都可能起到避险作用。
无论如何,大家都会开始重新理解”安全感”这三个字。
增加部分:关于影子船队(shadow fleet)
总觉得关注伊朗问题,就像在玩一个复杂的魂like策略游戏,有主线剧情,还有很多精彩的支线。比如“暗航”(dark transit)和“影子船队”(shadow fleet)——虽然它们其实已经不是新鲜事了。
革命卫队的收费站、拉腊克岛的通行代码、200万美元的过路费——其实都还是是海峡明面上的规则。如果把卫星图再拉近一点,细节就更多。还是Lloyd’s List Intelligence 的数据:3月份通过霍尔木兹海峡的船里,大约 80% 是”暗航”——也就是关掉了船舶自动识别系统(AIS)信号的船(Lloyd’s List Intelligence, USNI News 2026年3月27日)。换句话说,你在公开追踪平台上能看到的 142 艘船只是冰山一角,水面下至少还有两倍于此的幽灵。
这些幽灵就来自影子船队。现在能被情报公司识别出的影子船队,全球至少有1000 艘以上。
2024 年底到 2025 年初,Bloomberg记者也曾经做一个实地调研,和 Citrini 差不多,直接租了一艘船,开进了世界上最大的一片影子船队聚集地——马来西亚半岛以东、新加坡以北的一片公海上。
这片水域为什么能成为影子船队的聚集地呢?因为它正好卡在波斯湾产油国和”中国炼油厂”的中点上,从东西两个方向开过来的船在这里交汇最省油。而且风平浪静,海面足够稳,方便两艘 30 万吨级的超大型油轮并排停靠、铺管子、打油。还有一点,也是最关键的——它在所有国家的领海之外,谁都没有完整的执法权(Bloomberg Originals, The Illicit Shipping Trade Hiding in Plain Sight, 2025)。
仅 2024 年前 9 个月,这片水域就转手了大约 3.5 亿桶石油,按当时油价折算,超过 200 亿美元。相当于埃及苏伊士运河大半年的总收入——而苏伊士是全世界监管最严、收据最齐的人工水道,而这片公海是没人管的野生集市。
影子船队不是一个新发明。2022 年俄乌战争之后,欧美对俄油实施价格上限和保险禁令,催生了一整套”合规灰色地带”的玩法。比如:
僵尸船(Zombie Tankers):一些很多年前就被拆解报废了的船,偷偷地复活。 这些船在物理上早就不存在了,但身份证被另一艘活着的船借走了。它没有真正的船籍、没有合法的船东、也没有能追索的保险人。当然,出了事也没人知,一切都是在真空中发生的。
改 IMO 号:每艘船都有一个国际海事组织分配的 7 位数字编号,理论上伴随船体终生,相当于汽车的 VIN 码。但在影子船队的玩法里,这也可以改,相当于把车的 VIN 码磨掉。
挂旗的空壳公司: 花几千美元注册一家离岸公司,通过这家公司买一艘快报废的老油轮,在圣基茨、科摩罗、塞拉利昂这些监管松散的地方挂个旗,再找一家来路不明的保险公司开张保单——整套流程下来,这艘船就”合法”上路了。这次伊朗战争又把巴基斯坦的改旗产业带火了。
船对船转运(STS):本来是合法的常规操作,但被影子船队用来洗原油——A 船把货倒给 B 船,A 船回头去伊朗或委内瑞拉再装一船,B 船带着血统不明的货物去中国炼厂卸货。大部分伊朗原油的最终卸货都是通过远东的 STS 完成的。
现在这些玩法在霍尔木兹危机中被完整地搬过来,而且更激进。
而且这是一个悖论:美国制裁越多,影子船队就越大;影子船队越大,制裁就越没用。因为制裁的有效性靠的是合作意愿。当 90% 的人都遵守规则,剩下 10% 不遵守的会被孤立、被处罚、被切断金融通道。但当不遵守规则的比例上升到 30%、40%,规则本身就开始崩塌——因为执法成本指数级上升,而违规的边际成本反而下降。
其实没有任何大国真心希望伊朗、俄罗斯、委内瑞拉的石油彻底从市场上消失。一旦消失,全球油价立刻上天,所有人都受不了。所以美国、欧洲、印度、中国,每个国家嘴上的立场和实际行动之间都有一个心照不宣的“没看见的角落”,影子船队就活在这里。




去中国卸货这段没看懂
冬储大白菜不放菜窖堆院子里冬天不会冻坏么?